4 วิธีในการค้า VIX หนึ่งอย่างต่อเนื่องในตลาดหุ้นคือการเปลี่ยนแปลง ที่แตกต่างกันกล่าวว่าความผันผวนเป็นสหายคงที่ให้กับนักลงทุน นับตั้งแต่ดัชนี VIX เป็นที่รู้จักกับฟิวเจอร์สและตัวเลือกต่อไปนี้ต่อมานักลงทุนได้มีทางเลือกในการค้าการวัดความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับอนาคตระเหยนี้ ในเวลาเดียวกัน, การตระหนักถึงความสัมพันธ์ทางลบทั่วไประหว่างความผันผวนและประสิทธิภาพการทำงานตลาดหุ้นนักลงทุนจำนวนมากได้มองไปที่ใช้ตราสารเพื่อป้องกันความผันผวนของพอร์ตการลงทุนของพวกเขา แต่น่าเสียดายที่มันไม่ได้ค่อนข้างง่ายและในขณะที่นักลงทุนมีทางเลือกมากขึ้นกว่าเดิมก่อนที่จะมีจำนวนมากที่มีข้อเสียที่ทั้งชั้น คู่มือ Investopedia โบรคเกอร์ เพิ่มการค้าของคุณด้วยเครื่องมือที่ตั้งแต่วันนี้ของโบรกเกอร์ออนไลน์ด้านบน จุดเริ่มต้นที่สมบูรณ์? ปัจจัยหนึ่งที่สำคัญในการประเมินกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETFs) และบันทึกการแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETNs) ที่เชื่อมโยงกับ VIX เป็น VIX ตัวเอง VIX เป็นสัญลักษณ์ที่หมายถึงตัวเลือกชิคาโกคณะกรรมการตลาดแลกเปลี่ยนดัชนีผันผวน ในขณะที่นำเสนอมักจะเป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนของตลาดสต็อก (และบางครั้งเรียกว่า "ดัชนีความกลัว") ที่ไม่ถูกต้องทั้งหมด VIX เป็นส่วนผสมถ่วงน้ำหนักของราคาสำหรับการผสมผสานของ SP 500 ตัวเลือกดัชนีความผันผวนจากการที่ได้มาโดยนัย ในที่ราบ (เอ้อ) ภาษาอังกฤษ VIX จริงๆมาตรการเท่าใดคนยินดีจ่ายเงินเพื่อซื้อหรือขาย SP 500 กับพวกเขามากขึ้นจะยินดีจ่ายเงินบอกความไม่แน่นอนมากขึ้น นี้ไม่ได้เป็นรูปแบบสโคลส์สีดำ ในคำอื่น ๆ และมันจริงๆจะต้องเน้นว่า VIX คือทั้งหมดที่เกี่ยวกับ "โดยนัย" ความผันผวน มีอะไรมากขึ้นในขณะ VIX ส่วนใหญ่มักจะพูดคุยเกี่ยวกับการใช้วิธีการจุดไม่มี ETFs หรือ ETNs ออกมีตัวแทนของจุดความผันผวน VIX แต่พวกเขามีคอลเลกชันของฟิวเจอร์สใน VIX ว่ามีเพียงประมาณใกล้เคียงกับประสิทธิภาพการทำงานของ VIX โฮสต์ของทางเลือก ที่ใหญ่ที่สุดและประสบความสำเร็จมากที่สุดผลิตภัณฑ์ VIX เป็น iPath SP 500 VIX Futures ระยะสั้น ETN (ARCA: VXX) ETN นี้ถือเป็นตำแหน่งที่ยาวนานในเดือนแรกและครั้งที่สอง VIX สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่หมุนทุกวัน เพราะมีการประกันภัยในการทำสัญญาระยะยาวลงวันที่ VXX ประสบการณ์ผลผลิตม้วนลบ (โดยทั่วไปนั่นหมายความว่าผู้ถือในระยะยาวจะเห็นโทษผลตอบแทน) มีอะไรมากขึ้นเพราะความผันผวนเป็นปรากฏการณ์หมายถึงคืน, VXX มักธุรกิจการค้าที่สูงกว่าอย่างอื่นควรในช่วงระยะเวลาของความผันผวนในปัจจุบันต่ำ (การกำหนดราคาในความคาดหวังจากความผันผวนเพิ่มขึ้น) และลดลงในช่วงระยะเวลาของความผันผวนในปัจจุบันสูง (ราคาผลตอบแทนให้กับความผันผวนที่ต่ำกว่า ) iPath SP 500 VIX ระยะกลาง ETN ฟิวเจอร์ส (ARCA: VXZ) เป็นโครงสร้างคล้ายกับ VXX แต่ดำรงตำแหน่งในสี่ห้าเดือนที่หกและเจ็ด VIX ฟิวเจอร์ส ดังนั้นนี้มากขึ้นเป็นตัวชี้วัดความผันผวนในอนาคตและมีแนวโน้มที่จะเล่นที่มีความผันผวนมากน้อยผันผวน ETN นี้มักจะมีระยะเวลาเฉลี่ยประมาณห้าเดือนและผลผลิตเชิงลบม้วนเดียวกับที่ใช้ที่นี่ - ถ้าตลาดมีเสถียรภาพและความผันผวนต่ำดัชนีฟิวเจอร์สจะสูญเสียเงิน สำหรับนักลงทุนที่มองหามีความเสี่ยงมากขึ้นมีทางเลือกมากขึ้นมีประโยชน์อย่างมาก VelocityShares ประจำวันสองครั้ง VIX ระยะสั้น ETN (ARCA: TVIX) จะมีประโยชน์มากขึ้นกว่า VXX และนั่นหมายความว่าผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อ VIX เคลื่อนขึ้น ในทางตรงกันข้าม, ETN นี้มีม้วนลบเดียวกันปัญหาผลผลิตรวมทั้งปัญหาความล่าช้าผันผวน - ในคำอื่น ๆ นี้เป็นตำแหน่งที่มีราคาแพงเพื่อซื้อและถือและแม้กระทั่งเครดิตสวิสส์ (NYSE: CS) แผ่นสินค้าเอง TVIX ฯ "ถ้าคุณถือ ETN ของคุณเป็นเงินลงทุนระยะยาวก็มีโอกาสที่คุณจะสูญเสียทั้งหมดหรือบางส่วนที่สำคัญของการลงทุนของคุณ." อย่างไรก็ตามยังมี ETFs และ ETNs สำหรับนักลงทุนที่มองหาการเล่นด้านหนึ่งของเหรียญผันผวน iPath ผกผัน SP 500 VIX ระยะสั้น ETN (ARCA: XXV) โดยทั่วไปมีลักษณะที่จะทำซ้ำประสิทธิภาพการทำงานของ shorting VXX ในขณะที่ VelocityShares ประจำวันผกผัน VIX ระยะสั้น ETN (ARCA: สิบสี่) เช่นเดียวกันพยายามที่จะมอบประสิทธิภาพการทำงานที่จะสั้น อายุถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหนึ่งเดือน VIX ฟิวเจอร์ส ระวังความล่าช้า นักลงทุนพิจารณา ETFs เหล่านี้และ ETNs ควรตระหนักว่าพวกเขาจะไม่มอบฉันทะที่ดีสำหรับการทำงานของจุด VIX ที่ ในความเป็นจริงการศึกษาระยะเวลาที่ผ่านมาจากความผันผวนใน SP 500 SPDR (ARCA: SPY) และการเปลี่ยนแปลงใน VIX จุดหนึ่งเดือนผู้รับมอบฉันทะ ETN จับประมาณหนึ่ง 00:45 ครึ่งของการเคลื่อนไหว VIX ในชีวิตประจำวันในขณะที่ช่วงกลาง ผลิตภัณฑ์ระยะยาวไม่ได้เลวร้ายยิ่ง TVIX กับการใช้ประโยชน์จากทั้งสองครั้งของตนได้ดี (ตรงกับประมาณครึ่งหนึ่งถึงสามในสี่ของประสิทธิภาพการทำงาน) แต่ให้อย่างต่อเนื่องอย่างเต็มที่น้อยกว่าสองครั้งประสิทธิภาพการทำงานของเครื่องมือปกติหนึ่งเดือน นอกจากนี้เนื่องจากการม้วนเชิงลบและความล่าช้าผันผวนใน ETN ที่ถือครองนานเกินไปหลังจากระยะเวลาของความผันผวนเริ่มที่จะกัดเซาะอย่างมีนัยสำคัญผลตอบแทน บรรทัดด้านล่าง หากนักลงทุนต้องการที่จะวางเดิมพันบนความผันผวนของตลาดทุนหรือใช้พวกเขาเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อีทีเอฟ VIX ที่เกี่ยวข้องและผลิตภัณฑ์ ETN เป็นเครื่องมือที่ยอมรับได้ แต่มีข้อบกพร่องสูง แน่นอนพวกเขามีความสะดวกสบายด้านที่แข็งแกร่งให้กับพวกเขาขณะที่พวกเขาค้าเหมือนหุ้นอื่น ๆ ที่กล่าวว่านักลงทุนที่ต้องการเล่นเกมจริงๆผันผวนควรพิจารณาตัวเลือก VIX ที่เกิดขึ้นจริงและฟิวเจอร์สเช่นเดียวกับกลยุทธ์สำหรับตัวเลือกขั้นสูงเช่น straddles และ strangles ใน SP 500 ใช้ Investopedia หุ้นจำลองเพื่อการค้าหุ้นที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์หุ้นนี้มีความเสี่ยงฟรี! 4 วิธีในการค้า VIX หนึ่งอย่างต่อเนื่องในตลาดหุ้นคือการเปลี่ยนแปลง ที่แตกต่างกันกล่าวว่าความผันผวนเป็นสหายคงที่ให้กับนักลงทุน นับตั้งแต่ดัชนี VIX เป็นที่รู้จักกับฟิวเจอร์สและตัวเลือกต่อไปนี้ต่อมานักลงทุนได้มีทางเลือกในการค้าการวัดความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับอนาคตระเหยนี้ ในเวลาเดียวกัน, การตระหนักถึงความสัมพันธ์ทางลบทั่วไประหว่างความผันผวนและประสิทธิภาพการทำงานตลาดหุ้นนักลงทุนจำนวนมากได้มองไปที่ใช้ตราสารเพื่อป้องกันความผันผวนของพอร์ตการลงทุนของพวกเขา (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบการขอ VIX ในทิศทางตลาด.) แต่น่าเสียดายที่มันไม่ได้ค่อนข้างง่ายและในขณะที่นักลงทุนมีทางเลือกมากขึ้นกว่าเดิมก่อนที่จะมีจำนวนมากที่มีข้อเสียที่ทั้งชั้น ตลาด Investopedia สำรวจแหล่งหนึ่งหยุดที่ดีที่สุดสำหรับข่าวการเงิน, คำพูดและข้อมูลเชิงลึก จุดเริ่มต้นที่สมบูรณ์? ปัจจัยหนึ่งที่สำคัญในการประเมินกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETFs) และบันทึกการแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETNs) ที่เชื่อมโยงกับ VIX เป็น VIX ตัวเอง VIX เป็นสัญลักษณ์ที่หมายถึงตัวเลือกชิคาโกคณะกรรมการตลาดแลกเปลี่ยนดัชนีผันผวน ในขณะที่นำเสนอมักจะเป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนของตลาดสต็อก (และบางครั้งเรียกว่า "ดัชนีความกลัว") ที่ไม่ถูกต้องทั้งหมด VIX เป็นส่วนผสมถ่วงน้ำหนักของราคาสำหรับการผสมผสานของ SP 500 ตัวเลือกดัชนีความผันผวนจากการที่ได้มาโดยนัย ในที่ราบ (เอ้อ) ภาษาอังกฤษ VIX จริงๆมาตรการเท่าใดคนยินดีจ่ายเงินเพื่อซื้อหรือขาย SP 500 กับพวกเขามากขึ้นจะยินดีจ่ายเงินบอกความไม่แน่นอนมากขึ้น นี้ไม่ได้เป็นรูปแบบสโคลส์สีดำในคำอื่น ๆ และมันจริงๆจะต้องเน้นว่า VIX คือทั้งหมดที่เกี่ยวกับ "โดยนัย" ความผันผวน มีอะไรมากขึ้นในขณะ VIX ส่วนใหญ่มักจะพูดคุยเกี่ยวกับการใช้วิธีการจุดไม่มี ETFs หรือ ETNs ออกมีตัวแทนของจุดความผันผวน VIX แต่พวกเขามีคอลเลกชันของฟิวเจอร์สใน VIX ว่ามีเพียงประมาณใกล้เคียงกับประสิทธิภาพการทำงานของ VIX โฮสต์ของทางเลือก ที่ใหญ่ที่สุดและประสบความสำเร็จมากที่สุดผลิตภัณฑ์ VIX เป็น iPath SP 500 VIX Futures ระยะสั้น ETN (NYSE: VXX) ETN นี้ถือเป็นตำแหน่งที่ยาวนานในเดือนแรกและครั้งที่สอง VIX สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่หมุนทุกวัน เพราะมีการประกันภัยในการทำสัญญาระยะยาวลงวันที่ VXX ประสบการณ์ผลผลิตม้วนลบ (โดยทั่วไปนั่นหมายความว่าผู้ถือในระยะยาวจะเห็นโทษผลตอบแทน) มีอะไรมากขึ้นเพราะความผันผวนเป็นปรากฏการณ์หมายถึงคืน, VXX มักธุรกิจการค้าที่สูงกว่าอย่างอื่นควรในช่วงระยะเวลาของความผันผวนในปัจจุบันต่ำ (การกำหนดราคาในความคาดหวังจากความผันผวนเพิ่มขึ้น) และลดลงในช่วงระยะเวลาของความผันผวนในปัจจุบันสูง (ราคาผลตอบแทนให้กับความผันผวนที่ต่ำกว่า ) iPath SP 500 VIX ระยะกลาง ETN ฟิวเจอร์ส (NYSE: VXZ) เป็นโครงสร้างคล้ายกับ VXX แต่ดำรงตำแหน่งในสี่ห้าเดือนที่หกและเจ็ด VIX ฟิวเจอร์ส ดังนั้นนี้มากขึ้นเป็นตัวชี้วัดความผันผวนในอนาคตและมีแนวโน้มที่จะเล่นที่มีความผันผวนมากน้อยผันผวน ETN นี้มักจะมีระยะเวลาเฉลี่ยประมาณห้าเดือนและผลผลิตเชิงลบม้วนเดียวกับที่ใช้ที่นี่ - ถ้าตลาดมีเสถียรภาพและความผันผวนต่ำดัชนีฟิวเจอร์สจะสูญเสียเงิน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่การขอ VIX ในทิศทางตลาด) สำหรับนักลงทุนที่มองหามีความเสี่ยงมากขึ้นมีทางเลือกมากขึ้นมีประโยชน์อย่างมาก เดอะเดลี่ VelocityShares สองครั้ง VIX ระยะสั้น ETN (Nasdaq: TVIX) จะมีประโยชน์มากขึ้นกว่า VXX และนั่นหมายความว่าผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อ VIX เคลื่อนขึ้น ในทางตรงกันข้าม, ETN นี้มีม้วนลบเดียวกันปัญหาผลผลิตรวมทั้งปัญหาความล่าช้าผันผวน - ในคำอื่น ๆ นี้เป็นตำแหน่งที่มีราคาแพงเพื่อซื้อและถือและแม้กระทั่งเครดิตสวิสของแผ่นสินค้าเองใน TVIX รัฐ "ถ้าคุณ ETN ถือของคุณเป็นเงินลงทุนระยะยาวก็มีโอกาสที่คุณจะสูญเสียทั้งหมดหรือบางส่วนที่สำคัญของการลงทุนของคุณ. " (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่การตัดผลตอบแทนอีทีเอฟยก.) อย่างไรก็ตามยังมี ETFs และ ETNs สำหรับนักลงทุนที่มองหาการเล่นด้านหนึ่งของเหรียญผันผวน iPath ผกผัน SP 500 VIX ระยะสั้น ETN (NYSE: XXV) โดยทั่วไปมีลักษณะที่จะทำซ้ำประสิทธิภาพการทำงานของ shorting VXX ในขณะที่ VelocityShares ประจำวันผกผัน VIX ระยะสั้น ETN (NYSE: สิบสี่) เช่นเดียวกันพยายามที่จะมอบประสิทธิภาพการทำงานที่จะสั้น อายุถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหนึ่งเดือน VIX ฟิวเจอร์ส ระวังความล่าช้า นักลงทุนพิจารณา ETFs เหล่านี้และ ETNs ควรตระหนักว่าพวกเขาจะไม่มอบฉันทะที่ดีสำหรับการทำงานของจุด VIX ที่ ในความเป็นจริงการศึกษาระยะเวลาที่ผ่านมาจากความผันผวนใน SP 500 SPDR (NYSE: SPY) และการเปลี่ยนแปลงใน VIX จุดหนึ่งเดือนผู้รับมอบฉันทะ ETN จับประมาณหนึ่ง 00:45 ครึ่งของการเคลื่อนไหว VIX ในชีวิตประจำวันในขณะที่ช่วงกลาง ผลิตภัณฑ์ระยะยาวไม่ได้เลวร้ายยิ่ง TVIX กับการใช้ประโยชน์จากทั้งสองครั้งของตนได้ดี (ตรงกับประมาณครึ่งหนึ่งถึงสามในสี่ของประสิทธิภาพการทำงาน) แต่ให้อย่างต่อเนื่องอย่างเต็มที่น้อยกว่าสองครั้งประสิทธิภาพการทำงานของเครื่องมือปกติหนึ่งเดือน นอกจากนี้เนื่องจากการม้วนเชิงลบและความล่าช้าผันผวนใน ETN ที่ถือครองนานเกินไปหลังจากระยะเวลาของความผันผวนเริ่มที่จะกัดเซาะอย่างมีนัยสำคัญผลตอบแทน บรรทัดด้านล่าง หากนักลงทุนต้องการที่จะวางเดิมพันบนความผันผวนของตลาดทุนหรือใช้พวกเขาเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อีทีเอฟ VIX ที่เกี่ยวข้องและผลิตภัณฑ์ ETN เป็นเครื่องมือที่ยอมรับได้ แต่มีข้อบกพร่องสูง แน่นอนพวกเขามีความสะดวกสบายด้านที่แข็งแกร่งให้กับพวกเขาขณะที่พวกเขาค้าเหมือนหุ้นอื่น ๆ ที่กล่าวว่านักลงทุนที่ต้องการเล่นเกมจริงๆผันผวนควรพิจารณาตัวเลือก VIX ที่เกิดขึ้นจริงและฟิวเจอร์สเช่นเดียวกับกลยุทธ์สำหรับตัวเลือกขั้นสูงเช่น straddles และ strangles ใน SP 500 (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่แนะนำตัวเลือก VIX.) ใช้ Investopedia หุ้นจำลองเพื่อการค้าหุ้นที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์หุ้นนี้มีความเสี่ยงฟรี!